Родился 8 января 1942 г. в префектуре Канагава. Окончил экономический факультет элитного частного университета Кэйо в Токио. Затем стажировался в Лондоне по экономической проблематике.
Политическую карьеру начал в качестве личного секретаря видного японского государственного деятеля Т.Фукуды, занимавшего впоследствии пост Премьер-министра Японии.
В 1972 г. избран в палату представителей парламента Японии, с тех пор переизбирался одиннадцать раз.
Возглавлял Министерства почт и телекоммуникаций, здравоохранения и социального обеспечения. Активно занимался вопросами государственного бюджета и реформой налоговой системы. Считается специалистом по экономическим и финансовым вопросам.
Занимал ряд ответственных должностей в ЛДП (Либерально-демократическая партия): был членом руководящего совета, заместителем председателя политического совета, заместителем генерального секретаря партии. Входил в партийную фракцию бывшего Премьер-министра Ё.Мори (в настоящее время не входит ни в одно внутрипартийное объединение).
2001-2006 гг. занимал пост Премьер-министра страны.
Д.Коидзуми неоднократно подчеркивал, что является сторонником линии на широкое развитие связей с Россией, рассматриваемой им в качестве одного из приоритетов внешней политики Японии. Одновременно он часто высказывался в пользу преемственности японской дипломатии на российском треке.
Несколько раз посещал Россию. Встречался с В.В.Путиным девять раз. В мае 2005 г. присутствовал на торжественных мероприятиях по случаю празднования 60-летия Победы над фашистской Германией
Разведен, имеет двоих сыновей.