«Эксперт»: «Сигнал на всплытие»
Снижение ставки рефинансирования и ряд новых инициатив по поддержке банков не принесут быстрого и большого эффекта в деле разморозки кредитования экономики. Куда важнее их психологический эффект - власть посылает бизнесу четкий сигнал о поддержке в условиях остановки спада в промышленности.
В борьбу за повышение доступности банковских кредитов для реального сектора экономики вступил премьер. В прошлую среду Владимир Путин на совещании по экономическим вопросам заявил, что замедление инфляции позволяет рассчитывать на снижение ставки рефинансирования Банка России. Кроме того, он жестко указал банкам, получившим помощь от государства, на недопустимость выдавать кредиты по ставкам, превышающим ставку рефинансирования более чем на три процентных пункта. Причем этот потолок включает все комиссионные выплаты, уточнил Путин. На таких условиях банки обязаны раздать кредиты реальному сектору и гражданам на сумму не меньше объема господдержки. Премьер также выдвинул инициативу по расширению практики субординированного кредитования банков со стороны государства. Банки, которые уже получили субординированные кредиты, смогут претендовать на получение кредита исходя из нового соотношения государственных и частных средств - три к одному против одного к одному в соответствии с ранее действовавшим порядком. Напомним, что субординированные кредиты ВЭБа смогли получить пока только два госбанка - ВТБ (200 млрд рублей) и Россельхозбанк (25 млрд рублей), а также Альфа-банк, Ханты-Мансийский банк, Номос-банк и Газпромбанк на общую сумму 32 млрд рублей. Сбербанк получил субординированный кредит на 500 млрд рублей от Центробанка. Всем банкам выдавалось столько же средств, сколько вносил в капитал основной акционер банка, под 8% годовых на срок до десяти лет.
Чтобы банки активнее выдавали кредиты, Путин поручил Минфину и ЦБ изменить механизм госгарантий таким образом, чтобы в случае неплатежеспособности заемщика банк мог сразу получить деньги по госгарантии и только потом начинать реализовывать залог. Сейчас, напомнил Путин, госгарантия составляет до 50% от выданной суммы, но получить деньги от государства банк может лишь после востребования второй половины ссуды, которая под гарантию не подпадает, а значит, банку нужно реализовывать залог. ЦБ не стал затягивать с исполнением пожелания премьер-министра - спустя сутки после выступления Путина совет директоров Банка России принял решение о снижении с 24 апреля 2009 года ставки рефинансирования с 13 до 12,5% годовых, а также процентных ставок по операциям, проводимым Банком России.
Это первое сокращение ставки ЦБ за последние 14 месяцев. Несмотря на острый финансовый кризис, Центробанк неуклонно повышал ставку: в прошлом году с февраля по декабрь ставка рефинансирования была в шесть приемов повышена с 10 до 13% годовых. По мнению первого заместителя председателя Банка России Алексея Улюкаева, банки, в пассивах которых средства ЦБ занимают значительную долю, смогут практически сразу ретранслировать снижение ставок рефинансирования. В то же время он соглашается с тем, что таких банков очень и очень немного.
«Средства ЦБ - это только 18 процентов всех пассивов банков. Поэтому вряд ли снижение ставки рефинансирования сыграет какую-то роль в снижении ставок по кредитам», - считает замгендиректора УРСА Банка Владимир Мехряков.
Банкиры весьма негативно оценивают тот факт, что одновременно со снижением ставки Центробанк заявил о повышении нормативов обязательных резервов. Осенью ЦБ практически обнулил их, снизив нормативы, составлявшие на тот момент 6-8,5%, до 0,5%. Планировалось увеличить их с февраля до 1,5%, а с марта - до 2,5%. Затем сроки отодвинулись до мая и июня соответственно. Теперь нормативы будут помесячно возрастать на 0,5% с мая. Не ожидают банкиры и быстрого пополнения рядов банков-реципиентов субординированных кредитов, особенно в условиях объявления жесткого потолка стоимости новых кредитов конечным заемщикам. «При нынешнем огромном уровне риска ставка в 15,5 процента абсолютно нереальная. Меньше чем о 20 процентах даже речи быть не может. Мы каждый день разговариваем с нашими клиентами о пролонгации кредитов. Но они даже не могут нам ответить на вопрос, будут ли существовать к концу года», - сетуют банкиры. Впрочем, все объявленные ЦБ и премьером инициативы, пожалуй, и не рассчитаны на мгновенный эффект. Скорее, это четкий сигнал банкирам и промышленникам об оттепели денежно-кредитной политики государства. От приоритетных задач острой фазы кризиса - стабилизации курса рубля и торможения оттока капитала - власти, похоже, переходят к новому этапу политики - мерам, стимулирующим восстановительный подъем экономики.
